央行通過對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)的監(jiān)測(cè)，可以全面掌握該行業(yè)的基本情況，為制定互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展政策和監(jiān)管政策服務(wù)。業(yè)內(nèi)人士分析稱，建立一個(gè)比較規(guī)范的數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)體系和數(shù)據(jù)披露的標(biāo)準(zhǔn)，有利于規(guī)范行業(yè)的一些發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)體系的建立應(yīng)該是為監(jiān)管細(xì)則的出臺(tái)鋪路。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)計(jì)劃要實(shí)施，但預(yù)計(jì)最快也要明年年中或下半年才能落實(shí)到非金融類機(jī)構(gòu)；監(jiān)測(cè)體系基本完善并得到市場(chǎng)廣泛接受后，全面互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策出臺(tái)的時(shí)機(jī)才會(huì)成熟，所以，最快也得在明年下半年才能落地。
近日，山東P2P平臺(tái)鑫利源因?yàn)橐环?ldquo;跑路公告”引爆互聯(lián)網(wǎng)金融圈，而被戲稱為“業(yè)界良心”。11月23日，鑫利源在自己的官方網(wǎng)站上刊登了“跑路公告”。不過，該公告沒有任何文字，只有兩張公司“空空如也”的辦公室，椅子、桌子無一留下。11月25日，這則“跑路公告”被撤下，11月27日10點(diǎn)，鑫利源官網(wǎng)又發(fā)布了澄清聲明：“跑路公告”是離職員工為“報(bào)復(fù)”而發(fā)布的。
雖然是鬧劇一場(chǎng)，但是P2P大量“跑路”，投資者權(quán)益鮮有追回的現(xiàn)象確實(shí)大量存在。網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，11月新增問題平臺(tái)79家，環(huán)比10月的47家增加了32家。截至2015年11月底，累計(jì)問題平臺(tái)已達(dá)到1157家。業(yè)內(nèi)人士表示，接近年底，市場(chǎng)上普遍存在資金緊張的情況，且今年平臺(tái)大額提現(xiàn)提前出臺(tái)，導(dǎo)致年底P2P迎來年末生死劫。
而這些平臺(tái)“撂挑子”以后，“被坑”的投資者的權(quán)益仍然得不到保障，P2P平臺(tái)的高風(fēng)險(xiǎn)亦沒有得到有效遏制。跑路事件頻發(fā)再次暴露出P2P監(jiān)管的缺失。據(jù)了解，有媒體分別致電山東省日照市金融辦，金融辦把“皮球”踢給地方銀監(jiān)局，而后者則是直言對(duì)P2P這一塊“不太了解”，“之前也沒有接觸過P2P監(jiān)管”。
值得注意的是，11月28日上午，由中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融研究院主辦的第二屆中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展高峰論壇上，中國(guó)人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng)盛松成透露，已將互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計(jì)制度納入央行明年將執(zhí)行的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)制度中，并在剛剛結(jié)束的年度統(tǒng)計(jì)制度工作會(huì)議上作了部署。這無疑是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的一劑“強(qiáng)心劑”，有業(yè)內(nèi)專家表示，這可能暗示互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)體系的建立是在為監(jiān)管細(xì)則的出臺(tái)鋪路，互聯(lián)網(wǎng)金融也將面臨全面監(jiān)管。
至于這劑“強(qiáng)心劑”將會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融帶來何種影響？業(yè)內(nèi)人士則眾口不一。
多家P2P平臺(tái)在接受采訪時(shí)表示：從技術(shù)上來講，如果需要央行或者其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)接入統(tǒng)計(jì)接口并不面臨問題，而業(yè)內(nèi)當(dāng)前最關(guān)心的話題仍然是P2P細(xì)則何時(shí)出臺(tái)，以及央行是否打算也將互聯(lián)網(wǎng)金融納入相關(guān)的征信系統(tǒng)。
P2P日均“跑路”三家
2005年，全球首家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在英國(guó)誕生，迅速獲得了市場(chǎng)的認(rèn)可。2007年6月，中國(guó)第一家P2P借貸平臺(tái)上線運(yùn)營(yíng)，2012年之后以驚人的速度增長(zhǎng)。但是，由于監(jiān)管主體尚未就位，相關(guān)法規(guī)還不完善，風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)相對(duì)落后，劣質(zhì)平臺(tái)也頻現(xiàn)“江湖”?；ヂ?lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)中心“零壹數(shù)據(jù)”的統(tǒng)計(jì)顯示，截至目前，我國(guó)P2P借貸平臺(tái)數(shù)量已經(jīng)累計(jì)達(dá)到3445家。其中，問題平臺(tái)涌現(xiàn)的高峰是在今年的6月至8月。這三個(gè)月的新增問題平臺(tái)數(shù)量分別為143家、146家和127家。2015年前11個(gè)月，共新增了963家問題平臺(tái)，平均每天近3家。
另外，據(jù)第三方的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年10月僅P2P成交額已突破1000億元，累計(jì)成交額突破了10萬億元。如此龐大的數(shù)據(jù)也昭示著，一旦P2P平臺(tái)跑路，投資者也面臨著巨大的經(jīng)濟(jì)損失。網(wǎng)貸之家的統(tǒng)計(jì)顯示，截至今年10月底，問題平臺(tái)涉及的投資人數(shù)約為14.2萬人，涉及貸款余額為79.1億元。平均下來，每位問題平臺(tái)的投資者涉及的借款金額為5萬多元。
據(jù)悉，目前P2P借貸平臺(tái)出現(xiàn)的問題，主要有“跑路”、“詐騙”和“提現(xiàn)困難”等三類。據(jù)“零壹數(shù)據(jù)”分析師蘇鵬飛介紹，“跑路”和“提現(xiàn)困難”出現(xiàn)的次數(shù)最多。而平臺(tái)“跑路”一般有兩種情況：有的是“撈一筆錢就跑”；另有一些平臺(tái)為“經(jīng)營(yíng)比較正規(guī)，但會(huì)因?yàn)槠渌矫娴脑驘o法維持經(jīng)營(yíng)”。
值得注意的是，雖然說P2P平臺(tái)跑路后，投資者可以選擇的法律途徑一般為刑事報(bào)案或者民事訴訟，但是，截至目前，投資者能從跑路P2P平臺(tái)獲得賠償?shù)膱?bào)道并不多見。今年7月，優(yōu)易網(wǎng)案正式宣判，成為P2P首例集資詐騙罪定性案件。平臺(tái)負(fù)責(zé)人木某、黃某被法院判處有期徒刑14年和9年，并責(zé)令繼續(xù)退賠違法所得人民幣1517萬元，發(fā)還相關(guān)被害人。
“包括山東在內(nèi)的一些區(qū)域，去年底開始涌現(xiàn)大量的P2P借貸平臺(tái)，而平臺(tái)激增后又經(jīng)歷異常的快速發(fā)展，最終導(dǎo)致問題在今年六七月份集中爆發(fā)。”蘇鵬飛稱，按以往的趨勢(shì)來看，從現(xiàn)在到年底，將會(huì)迎來問題平臺(tái)“爆發(fā)”的高峰期。主要原因是投資人年底對(duì)資金回收的需求比較強(qiáng)烈，集中提現(xiàn)造成準(zhǔn)備不足的平臺(tái)資金鏈斷裂。
網(wǎng)貸之家創(chuàng)始人徐紅偉認(rèn)為，“行業(yè)自身的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)淘汰了不少平臺(tái)，該跑的已經(jīng)跑掉了，年底可能也不會(huì)形成大規(guī)模、批量的跑路現(xiàn)象”。但是，“如果銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管細(xì)則出來，將可能會(huì)引發(fā)另一批平臺(tái)的‘倒閉潮’。”徐紅偉稱。
“P2P風(fēng)控一直在紅線邊緣。”中國(guó)人民銀行金融研究所課題調(diào)研組發(fā)布的《2015中國(guó)網(wǎng)貸運(yùn)營(yíng)模式調(diào)研報(bào)告》提示。以P2P網(wǎng)貸為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制，已被公認(rèn)為行業(yè)進(jìn)一步發(fā)展亟待解決的難題。
納入央行統(tǒng)計(jì)體系
11月28日上午，由中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融研究院主辦的第二屆中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展高峰論壇上，中國(guó)人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng)盛松成透露，已將互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計(jì)制度納入央行明年將執(zhí)行的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)制度中，并在剛剛結(jié)束的年度統(tǒng)計(jì)制度工作會(huì)議上作了部署。
盛松成稱，目前央行已經(jīng)對(duì)十幾家具有代表性的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)行了深入調(diào)研，初步摸清了當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融各業(yè)態(tài)的基本情況和業(yè)務(wù)流程，并提煉出了每個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)能夠產(chǎn)生的數(shù)據(jù)項(xiàng)，同時(shí)對(duì)各數(shù)據(jù)項(xiàng)采集的必要性和可行性進(jìn)行了研究。
據(jù)悉，央行在十部委指導(dǎo)意見中提出的七個(gè)業(yè)態(tài)，包括互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融，都將開展統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)。盛松成說，統(tǒng)計(jì)的重點(diǎn)還是風(fēng)險(xiǎn)較大的領(lǐng)域和業(yè)務(wù)，如網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資及客戶資金第三方存管等。
“對(duì)于部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的客戶備付金和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金等信息，我們也將予以統(tǒng)計(jì)。”盛松成表示，在數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的基礎(chǔ)上，央行還將開展有關(guān)的分析監(jiān)測(cè)工作，包括各項(xiàng)業(yè)務(wù)的交易總量、人數(shù)、利率水平、期限結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量，以及行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債和損益情況等。
對(duì)于下一步規(guī)劃，盛松成表示，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計(jì)制度包括五個(gè)業(yè)態(tài)、三大類、近六十個(gè)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)，計(jì)劃明年年初從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)端采集數(shù)據(jù)。最近調(diào)統(tǒng)司和中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)共同研究制定了初步的統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)，這一系統(tǒng)也在11月末交付使用。
對(duì)于數(shù)據(jù)來源的渠道，盛松成回應(yīng)，監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)一部分從“一行三會(huì)”共享得到，也會(huì)委托中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)代為采集，還會(huì)利用現(xiàn)代化手段直接從企業(yè)網(wǎng)站上獲取。
據(jù)悉，互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)采集指標(biāo)主要分為兩個(gè)層次，一是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)總量數(shù)據(jù)，包括機(jī)構(gòu)的基本信息、資產(chǎn)負(fù)債信息和損益信息、各類業(yè)務(wù)總量信息和產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)信息等；二是部分業(yè)態(tài)逐筆明細(xì)數(shù)據(jù)，如P2P平臺(tái)投資人和融資人信息、貸款項(xiàng)目信息、股權(quán)眾籌融資項(xiàng)目信息等。對(duì)于部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的客戶備付金和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金等信息，也將予以統(tǒng)計(jì)。
或?yàn)槿姹O(jiān)管鋪路
眾所周知，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)而言，作為民間金融的一部分，對(duì)于傳統(tǒng)金融起到了重要的補(bǔ)充作用，但是不可否認(rèn)的是，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的粗放式發(fā)展不僅給個(gè)人用戶和投資者帶來風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也對(duì)金融體系的穩(wěn)定造成威脅。今年以來尤其是下半年，政府監(jiān)管層對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融愈發(fā)關(guān)注。
國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心國(guó)有資產(chǎn)管理辦公室主任徐鵬程也曾分析指出，互聯(lián)網(wǎng)金融作為金融創(chuàng)新的一種形式，目前面臨著立法滯后、監(jiān)管主體不盡合理等問題。應(yīng)盡快完成互聯(lián)網(wǎng)金融立法，進(jìn)一步細(xì)化監(jiān)管主體，實(shí)施差異化的分類監(jiān)管，增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，建立市場(chǎng)預(yù)警和退出機(jī)制。
而對(duì)于這次央行建立互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計(jì)檢測(cè)體系，有業(yè)內(nèi)專家表示，綜合今年以來針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融出臺(tái)的政策，這次檢測(cè)體系的建立可能是在為監(jiān)管細(xì)則的出臺(tái)鋪路，互聯(lián)網(wǎng)金融將面臨全面監(jiān)管。
2015年7月4日，國(guó)務(wù)院下發(fā)《關(guān)于積極推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)＋”行動(dòng)的指導(dǎo)意見》，其中明確指出，“鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)拓寬服務(wù)覆蓋面。鼓勵(lì)各金融機(jī)構(gòu)利用云計(jì)算、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段，加快金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，在更廣泛地區(qū)提供便利的存貸款、支付結(jié)算、信用中介平臺(tái)等金融服務(wù)，拓寬普惠金融服務(wù)范圍，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供有效支撐”。隨后，7月18日，中國(guó)人民銀行、財(cái)政部等10個(gè)部門又聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》。
另外，中國(guó)人民銀行上海總部于近日召開了上海市第三方支付機(jī)構(gòu)備付金監(jiān)管信息系統(tǒng)接入工作會(huì)議。在上海范圍內(nèi)38家持有央行《支付業(yè)務(wù)許可證》的機(jī)構(gòu)中，選取了10余家作為首批試點(diǎn)機(jī)構(gòu)。完成前期準(zhǔn)備工作的商業(yè)銀行及支付機(jī)構(gòu)將于2015年12月31日前正式上線第三方支付機(jī)構(gòu)備付金監(jiān)管信息系統(tǒng)。對(duì)于約定時(shí)間未完成的商業(yè)銀行，將停止備付金合作銀行業(yè)務(wù)資格。
面對(duì)監(jiān)管層的這一系列舉措，業(yè)內(nèi)人士普遍將其解讀為互聯(lián)網(wǎng)金融將結(jié)束野蠻生長(zhǎng)的信號(hào)，也有人將其解讀為監(jiān)管層肯定了互聯(lián)網(wǎng)金融的地位，并越來越重視互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)社會(huì)發(fā)展的作用。
進(jìn)入法治化軌道
廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)方頌11月30日在接受記者采訪時(shí)表示，央行想要建立互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計(jì)檢測(cè)體系，意味著繼十部委頒布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》后，對(duì)包括P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融的法律地位的進(jìn)一步認(rèn)可。
據(jù)了解，一直以來，國(guó)內(nèi)對(duì)P2P的定義、準(zhǔn)入、信息披露等都存在立法空白。根據(jù)現(xiàn)有法律和規(guī)定，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)借貸活動(dòng)屬民間借貸，利率不得超過中國(guó)人民銀行公布的同期銀行基準(zhǔn)利率4倍，超過部分法律不予保護(hù)?，F(xiàn)實(shí)情況是，P2P平臺(tái)借款利率超出標(biāo)準(zhǔn)的比比皆是，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，投資人無法受到法律保護(hù)。當(dāng)前，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管主體缺位，與其快速發(fā)展?fàn)顟B(tài)不相匹配。監(jiān)管缺位也對(duì)真正從事P2P業(yè)務(wù)，致力促進(jìn)P2P健康發(fā)展的企業(yè)和個(gè)人造成很大傷害。北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系副主任呂隨啟也曾表示，互聯(lián)網(wǎng)金融是新興業(yè)態(tài)，相關(guān)的法律法規(guī)不健全，統(tǒng)計(jì)方面也沒有成型的體系，更不用說完整的信息披露。
一般來說，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)可以分為技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)兩大類，而業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)又可以分為信用風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算支付風(fēng)險(xiǎn)和制度風(fēng)險(xiǎn)。多家Ｐ2Ｐ平臺(tái)在接受采訪時(shí)表示：從技術(shù)上來講，如果需要央行或者其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)接入統(tǒng)計(jì)接口并不面臨問題，而業(yè)內(nèi)當(dāng)前最關(guān)心的話題仍然是P2P細(xì)則何時(shí)出臺(tái)以及央行是否打算也將互聯(lián)網(wǎng)金融納入相關(guān)的征信系統(tǒng)。如果P2P細(xì)則正式落地，互聯(lián)網(wǎng)金融將正式進(jìn)入法制化軌道，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或許可以有所降低。
以上觀點(diǎn)也得到眾多業(yè)內(nèi)人士的認(rèn)同。“已將互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計(jì)納入金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)的意義何在？是采用了審慎監(jiān)管的框架嗎？那么，債登（債權(quán)債務(wù)登記）可以落地了嗎？關(guān)鍵是債登，具備法律意義的債登。統(tǒng)計(jì)依然沒有法律層面的意義。”北京網(wǎng)貸協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)郭大剛發(fā)表評(píng)論認(rèn)為，“如果僅僅是統(tǒng)計(jì)的話，央行依然沒有對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融履行監(jiān)管職責(zé)。更遑論開放征信系統(tǒng)支持互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)反欺詐了。”
此外，郭大剛還表示，“部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)還有可能通過部分?jǐn)?shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)尋求政府公信背書，形成新的監(jiān)管套利局面。看看小貸，納入金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)口徑多年了，依然無法獲得相應(yīng)的稅收和司法待遇。”